轿车算计浸透率环比提高咱们以为，从已发布的欧洲部分数据来看，8 月新动力轿车算计销量同比显着增加62%、环比根本相等；分类别来看，BEV 算计销量同环比别离增加85%、21%，坚持较高增加。从浸透率状况来看，8 月新动力轿车算计浸透率环比提高6.44pct 至25.6%，电动化率继续提高。方针端推动力度不减，各车企不断发力推出优质车型供应，中长期欧洲商场将坚持电动车快速增加趋势，看好具有欧洲商场安稳杰出供应才能的中上游供货商。
咱们以为，跟着新动力轿车出售结构与质量的继续改进，以及Model Y、ID 系列等优质新车型的不断推出，供应将驱动需求革新，新动力轿车浸透率有望加快提高，估计2021 年销量完成快速增加。看好：
1)龙头高生长、高确定性时机，特斯拉、群众MEB 途径、宁德年代、LG 化学、新势力及宏光MINI EV 等具有热销潜力车型的中心供应链；
3)长续航、快充需求扩展，驱动技能革新、产品迭代的正极资料、锂盐添加剂、导电剂等环节；
4)高端化+经济性两极化开展带来的高镍三元和磷酸铁锂电池需求提高，以及高镍趋势下三元正极资料格式继续优化；5)销量增加带动需求提高，估计供需偏紧的隔阂、铜箔和六氟磷酸锂环节；
7)获益职业增加且本身竞赛力继续提高有望带来商场份额扩展的二线)储能、两轮车等具有结构性时机的细分环节；以及继续完善的充换电设备环节；
、、恩捷股份、星源原料、嘉元科技、中伟股份、亿纬锂能、震裕科技、容百科技、中材科技、诺德股份、璞泰来、派能科技、天赐资料、中科电气、孚能科技、德方纳米、鹏辉动力、华友钴业、宏发股份、科达利、特锐德等。2。 新动力
近来，国家动力局归纳司发布揭露寻求对《并网主体并网运转办理规则(寻求定见稿)》《电力系统辅佐服务办理办法(寻求定见稿)》定见的
。风电、光伏发电、新式储能等被列为并网主体，咱们以为，跟着以新动力为主体的新式电力系统的构建，储能的重要性得到进一步提高；风电、光伏配套储能作为未来动力开展的首要方式趋势清晰，相关工业链有望明显获益。
与宁德年代在福建宁德签定战略协作协议。咱们以为，两大头部企业的强强联合将利于发挥各安闲光伏和储能范畴的优势，推动光伏和储能的技能晋级、降本增效及工业协同，有望获益于光伏和储能职业的快速开展。中心观念：
短期看，各环节制造端以及需求端博弈格式逐渐清楚，进入下半年后国内装机需求有望发动；中长期看，碳达峰、碳中和以及2030 年非化石动力占一次动力消费比重将到达25%左右方针清晰，光伏等未来在碳减排中将发挥的重要作用。
分布式光伏是光伏新增装机需求的重要组成部分，跟着整县(市、区)推动分布式光伏开发试点工作的逐渐落地，一方面为光伏新增装机规划供给增量；另一方面在新的商业模式下，具有途径或开发资源优势的供货商有望获益。
注重商场改变下的供需联系及技能革新下的结构性时机，如硅料、EVA 树脂、储能、光伏逆变器、光伏胶膜、碳/碳复合资料热场、盯梢支架，异质结电池、大尺度硅片和大尺度电池片等。
本钱优势与技能领先是光伏产品企业的安身之本，上游价格快速上涨将加快职业出清，市占率会集环节话语权将得到提高，应注重头部企业的阿尔法时机；笔直一体化厂商有望在价格动摇时显现出产品竞赛优势。
跟着补助缺口问题的处理和后续新增项目脱离补助依靠，运营商有望迎来价值重估。
、联泓新科、阳光电源、锦浪科技、正泰电器、隆基股份、晶澳科技、天合光能、金博股份、福斯特、中信博、海优新材、京运通、爱旭股份、福莱特、太阳能等。2)风电
中长期看，风电是完成“碳中和”的动力代替方式之一，继续看好风电职业的装机需求及开展空间。短期看，陆优势电平价后无论是装机规划仍是招标量同比均增加明显，大型化趋势推动本钱下降、规划提高以及职业会集度增强。现在风电板块较光伏板块比较估值偏低，具有装备价值。
注重以下环节的出资时机：1)风机大型化趋势清晰，要点注重塔筒、轴承、风机、叶片、铸件等环节；2)注重风电主轴轴承等要害零部件厂商的竞赛优势和国产代替开展；3)注重获益于海优势电相关标的；4)注重获益海外增量商场空间标的。
、天顺风能、新强联、广阔特材、运达股份、日月股份、中材科技、、明阳智能、东方电缆等。危险提示
开展不达预期；新动力装机、限电改进不达预期；产品价格大幅下降危险；疫情开展超预期危险。（文章来历：
星空体育官网
